PDVSA cambia condiciones para el canje de bonos

Foto: Archivo

La petrolera modificó el factor de cambio para la operación, con el objetivo de entusiasmar a los tenedores que no han mostrado interés en participar, publica El Nacional

Por Blanca Vera Azaf

Petróleos de Venezuela anunció que modificó las condiciones del canje de los bonos Pdvsa 2017N y Pdvsa 2017. La oferta busca poner a disposición de los tenedores un monto mayor de títulos con vencimiento 2020.

Las razones del cambio de los requisitos se deben a que los grandes fondos que poseen títulos de la petrolera no estaban mostrando tanto interés en participar en la operación y se inclinaban a favor de esperar y obtener el capital invertido al vencimiento del papel. De allí, que las presiones del mercado obligaron a la empresa a aplicar cambios.

Para lograr interés en el canje Pdvsa hizo una modificación en el factor de cambio, que originalmente era 1 por 1; es decir, que por cada bono con vencimiento en 2017 se entregaba un bono 2020. A partir de ahora, por cada papel de Pdvsa 2017 la petrolera ofrece 1,17 del titulo Pdvsa 2017, que vence en abril de 2017.

Adicionalmente, por cada bono Pdvsa 2017N –con vencimiento en noviembre del año próximo– se ofrecerá 1,22 del nuevo papel 2020, siempre y cuando los inversionistas accedan a realizar la operación de cambio antes del 6 de octubre de 2016. Hay que recordar que la oferta inicial planteada por Pdvsa ofrecía el 29 de septiembre como fecha tope de vencimiento.

Esto significaría 220 dólares más en nuevos bonos 2020 por cada 1.000 dólares de los papeles Pdvsa 2017N que, vencen en noviembre de 2017.  Además, la empresa informó que entregaría un adicional de 170 dólares en los nuevos títulos por cada 1.000 dólares en bonos con vencimiento en abril del 2017.

También se supo que en caso de que los inversionistas decidan participar en el canje, tienen como fechas límites el 6 y el 14 de octubre. Para entonces,  Pdvsa disminuirá la proporción de nuevos bonos a 120 dólares por cada 1.000 dólares en títulos con vencimiento en abril de 2017, y a 170 dólares por el bono que vence en noviembre de ese año.

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